Três Vertentes de Investimento
O nosso compromisso de desenvolvimento de empresas sustentáveis baseia-se na obtenção de resultados positivos em três áreas distintas:
Viabilidade Financeira
As empresas sustentáveis devem ser financeiramente viáveis e, com o tempo, gerar lucro. Isso é importante porque, à medida que as empresas crescem e se tornam mais lucrativas, os efeitos no desenvolvimento tendem a aumentar. Contratam mais funcionários, por exemplo, aumentam o seu envolvimento com fornecedores e distribuidores e produzem mais bens e serviços.
Governação e Integridade
Empresas sustentáveis são caracterizadas por um alto grau de integridade nos negócios e boa governação corporativa. Têm processos claros e estruturas organizacionais claras, como um conselho de administração. A boa governação ajuda as empresas a serem mais fortes, mais eficientes e mais responsáveis, a diminuir os riscos e a protegerem-se contra a má gestão. As medidas e práticas sólidas anticorrupção são necessárias porque a corrupção é dispendiosa e arriscada. A boa governação e integridade ajudam as empresas a atrair o investimento e o capital de que necessitam para facilitar a continuação do crescimento.
Sólido Desempenho
Ambiental e Social
As empresas nas quais investimos são obrigadas a ter práticas ambientais e sociais sólidas. Também devem cumprir os padrões ambientais e sociais internacionais reconhecidos, bem como a legislação e os regulamentos nacionais. Em muitos países, as regras e regulamentos que protegem os funcionários, o meio ambiente e os direitos dos grupos vulneráveis são pouco implementados.
Desta forma, a nossa abordagem do investimento baseia-se em boas práticas com o objetivo de aumentar os nossos investimentos, para contribuir de forma mais significativa para o desenvolvimento sustentável de Angola.
Estratégia de Investimento
Ao selecionar cuidadosamente investimentos com a dimensão adequada, que ofereçam crescimento a curto ou médio prazo, esta estratégia de investimento permite-nos criar valor para todos os intervenientes. Além disso, ao sermos acionistas ativos nos nossos investimentos, podemos prestar consultoria estratégica e trabalhar de forma colaborativa para atingir as metas dos stakeholders.
Estratégia de Investimento do FIPA
Tipo de Investimento
Expansão
Management
Buy-Outs & Buy-Ins
Privatização
Objetivos de Indústria
Diversificados
Dimensão do Investimento
Geralmente até 8 milhões USD por negócio
Âmbito adicional para co-investidores, quando aplicável (prioridade para investidores ACP)
Instrumentos Financeiros
Capital próprio
Mezzanine
Dívida
Envolvimento de Acionistas
Entre 10% e 49%, incluindo direitos minoritários
Participação no Conselho de Administração
Saída
Maturidade entre 3 e 5 anos
Os nossos critérios de investimento baseiam-se em princípios fundamentais que acreditamos formarem a base das empresas de sucesso. Esses princípios auxiliam na diminuição dos riscos associados aos fundos investimento privado e são refletidos em seguida:
Critérios de Investimento
| Boa governação | ||||||||
| Vantagem competitiva clara | ||||||||
| Disponibilidade para trabalhar com um sócio investidor | ||||||||
| Equipas de gestão fortes e empenhadas, com experiência específica no setor | ||||||||
| Negócios sólidos com bom potencial de crescimento para se tornarem intervenientes nacionais e regionais | ||||||||
Valor Acrescentado
O valor acrescentado da ACP para as empresas em que investe vai para além do investimento monetário pelos seus fundos de investimento e tem três vertentes: capital, disciplina financeira, e compromisso de longo prazo. A equipa da ACP, com a sua experiência, capacidade e competência, trabalha em estreita colaboração com a administração das empresas participadas para dar apoio nas principais decisões estratégicas.
Essas áreas-chave de envolvimento e experiência incluem:
- Finanças corporativas;
- Relatórios de gestão e controle financeiro;
- Estratégia corporativa;
- Marketing;
- Gestão e desenvolvimento do capital humano;
- Governação corporativa, relatórios e transparência;
- Parcerias de investimento de longo prazo.
Os instrumentos de financiamento oferecidos às empresas participadas incluem participações em capital, suprimentos, empréstimos convertíveis e outros instrumentos mezzanine. Devido à sua forte rede nacional e internacional, a ACP também é capaz de identificar outras instituições financeiras para cofinanciamento de projetos.
Processo de Investimento
Seguimos um rigoroso processo que diminui os riscos associados às oportunidades de investimento. As nossas obrigações e compromissos com relação à integração ASG no processo de investimento estão definidos no manual do Sistema de Gestão Social e Ambiental (SGSA). Avaliamos os riscos ASG de potenciais empresas investidas por meio de uma avaliação dos impactos específicos do setor e da empresa. As considerações ASG também são usadas para entender como os riscos e oportunidades ASG podem influenciar o valor financeiro e estratégico de um investimento.
Consideramos os riscos específicos de cada setor, como exigências legais, regulamentos e questões materiais, e identificamos áreas a valorizar. Desenvolvemos e implementamos um plano de ação corretivo documentado para o encerramento de lacunas ASG em casos de não conformidade e implementamos sistemas estruturados para gerir de forma proativa os aspetos ASG das operações. Exigimos que todas as empresas em que investimos e empresas parceiras cumpram todas as leis locais e nacionais aplicáveis e sigam as melhores práticas internacionais que regem o desempenho ASG. Também é importante referir que existem certos tipos de investimentos que não financiamos, de acordo com a Lista de Exclusão da IFC.
Temos o compromisso de investir de forma responsável e procurar oportunidades para criação de valor específicas de setores e focada no ASG. Assim, assumimos o conceito de materialidade. Em nossa opinião, o princípio da materialidade – definindo os aspetos sociais e ambientais mais importantes para as nossas companhias e stakeholders – é uma ferramenta estratégica de negócios, com implicações que vão além da responsabilidade corporativa ou dos relatórios de sustentabilidade.
Quais são os nossos Procedimentos de Investimento?
Identificação de Oportunidades
- Receção do “Plano de Negócios”
- Verificação face aos critérios de Investimento
Due Diligence Preliminar & Estruturação da Operação
- Discussão do Plano de Negócios
- Avaliação do Negócio
- Conhecimento dos Promotores e “Management“
- Negociação dos termos gerais de investimento (Term Sheet)
Due Diligence Final
- Início da due diligence para verificação dos pressupostos e informações prestadas
Negociação Final & Conclusão
- Negociação final dos termos de investimento
- Documentação legal
- Formalização da transação
Gestão & Saída
- Acompanhamento da Atividade da empresa
- Assento no Conselho de Administração
- Envolvimento nas decisões chave
- Preparação do processo de desinvestimento/ saída
C.I. * Aprovação pelo Comité de Investimento
O que deve constar do plano de negócios?
| Sumário Executivo |
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| Descrição da Empresa |
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| Descrição dos Produtos / Serviços |
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| Análise do Mercado |
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| Plano de Marketing |
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| Plano Operacional |
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| Informação Financeira |
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| Equipa de Gestão |
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